Mohnish Pabrai Case Study | Top 3 Important Rules of Investing | Indian Warren Buffet Mohnish Pabrai Case Study in Hindi.

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दोस्तों आज हम देखने वाले है Mohnish Pabrai Case Study. Top 3 Important Rules of Investing in Hindi. Indian Warren Buffet Mohnish Pabrai Case Study in Hindi. 

दोस्तों आज के इस Blog Article में, मैं आपको बताने वाला हूं The Great Investor Mohnish Pabrai के बारे में जिन्होंने Warren Buffet के साथ Lunch करने के लिए 4 Crore 86 Lac Rs. दिए थे और आखिर Warren खुद Billionaire है तो उन्होंने क्यों Lunch करने के लिए पैसे लिए ?  

Mohnish Pabrai Case Study
Mohnish Pabrai Case Study

और हम यह भी देखेंगे कि Mohnish Pabrai ने पूरा का पूरा Warren Buffet को कैसे Copy किया ?  

और वह खुद एक Billionaire बन गए।

और यह सारी बातें हम William Green के द्वारा लिखी गई Book “Richer, Wiser, Happier” से देखेंगे।

Mohnish Pabrai Case Study in Hindi

Mohnish Pabrai का जन्म 1964 में Mumbai में हुआ था और वह एक बहुत ही गरीब परिवार से Belong करते थे।

उनके Parents महीने का मुश्किल से 1500 Rs कमा पाते थे।

Mohnish के दादा जी Famous जादूगर Gogoi Pasha थे।

जबकि Mohnish के पिताजी एक Entrepreneur थे जिनके Business बहुत बार Fail हो चुके थे।

Mohnish बोलते है कि कभी – कभी घर की ऐसी हालत हो जाती थी कि हमारे पास खाने के लिए और घर के Rent तक के लिए पैसे नहीं होते थे।

और Mohnish भी School में अच्छा नहीं कर रहे थे।

वह 65 बच्चों कि Class में 62 Rank लाते थे और 9th Class में उन्हें एक IQ Test दिया गया जिसने उनकी पूरी Life ही बदल दी।

उनके एक Teacher ने उनको कहां कि तुम्हारा IQ तो कम से कम 180 है और Mohnish बोलते है कि उस Incident के बाद मुझे अपने आप पर बहुत ही विश्वास होने लग गया कि में कितना Special हूं और मैं कुछ भी कर सकता हूं।

और फिर उन्होंने अच्छे से Study कि और High School के बाद South Cerolina कि Clemson University में पढाई करने के लिए गए।

वहां पर उन्होंने एक Investing कि Class Attend करी जहां उन्होंने 106 Percent का Return भी लिया।

फिर उसके बाद उनके Professor ने उन्हें अपना Subject Change करके Computer Engineering से Finance करने को कहां But Mohnish नहीं माने।

उन्हें लगा कि Finance तो बहुत ही Easy है और यह बेवखूफ़ लोग पढ़ते है, में तो Engineering करूंगा। 

उसके बाद उन्होंने कई जगह Jobs कि और बाद में खुद कि एक Technology Company भी खोली जिसका नाम था Trans Tech वो भी 70,000 Dollars का Credit Card पर Loan लेकर। 

Loan लेकर Company खोलना शायद इतना सही Decision नहीं होता But Mohnish Risk काफी लेते थे और 1994 में उन्होंने 1 Million Dollars Save भी कर लिए।

फिर एक दिन उन्होंने एक Book खरीदी जिसका नाम था One Up On Wall Street जो कि Peter Lynch ने लिखी है और उसे पढ़ने के बाद उन्होंने पहली बार Warren Buffet का नाम सुना था।

और उन्होंने ने तब पढ़ा कि Warren ने Last 44 Years में पैसों को 31 Percent कि Annual Return से Compound किया है।

तब उन्हें समझ आया कि यह कोई मजाक नहीं है और किसी ने अगर 1950 में 1 Dollar Invest किए होते तो इस Return के साथ उनके पैसे 1994 में 1 Lac 54 Thousand 523 Dollars हो चुके होते। 

तब Mohnish को Power of Compounding कि ताकत समझ आ गई थी और उन्होंने Warren Buffet को अपना गुरु मानना शुरू कर दिया।

और उन्होंने यह फैसला किया कि वह पूरे तरीके से Warren Buffet को Copy कर लेंगे और उन्होंने सोचा कि अगर में Warren के Exact Same Method जैसा Invest करने लग जाऊ तो में भी 30 सालों में 1 Million Dollars को 1 Billion Dollars में Convert कर सकता हूं।

और एक दिन Mohnish Warren Buffet से मिले भी सही और उन्होंने उनसे कहां कि मैं आपके लिए Free में काम करना चाहता हूं।

जिसपर Warren ने जवाब दिया मैंने बहुत सोचा लेकिन मैं Best काम अकेले में ही करता हूं इसलिए Thank You For The Offer. और उसके बाद Mohnish ने Warren Buffet पर लिखी सारी किताबे पढ़ डाली।

और Mohnish ने यह किताबे पढ़कर Warren से कुछ Investing के Principles सीखें।

Top 3 Rules of Investing By Mohnish Pabrai

Rules of Investing By Mohnish Pabrai
Rules of Investing By Mohnish Pabrai

1. Focus on Company Performance  

– Company के Share Price Short-Term में तो Voting Machine है लेकिन Long-Term में Weighing Machine है मतलब कि अगर हम Short-Term में देखेंगे तो हमें लगेगा कि Company के Share Price कभी तो बहुत कम और कभी तो बहुत ज्यादा है लेकिन जब हम इन्हें Long-Term में देखेंगे तो हमें दिखाई देगा कि उनके Share Price वैसे ही Move कर रहे है जैसे Company Actual में Perform कर रही है।  

इसलिए हमे Share कि Price को नहीं जब कि Company कैसा Perform कर रही है यह देखना चाहिए।

2. Margin of Safety  

– मतलब कि हमें Stocks तभी खरीदने चाहिए जब वह अपनी Intrinsic Value से कम में बिक रहे हो और साथ ही साथ हमें Margine of Safety का भी ध्यान रखना है।

मतलब कि अगर किसी Share कि Price 200 Rs. है तो ऐसा नहीं कि उसकी Price 199 Rs. होते ही आप उसे खरीद लो।

आपको उसमें Margin of Safety का भी ध्यान रखना है और उन्हें तभी खरीदना है जब वो आपको 100 Rs. में मिल रहा हो।

3. Be Patient

– 1970 – 1972 तक Warren Buffet ने किसी भी Company के Shares नहीं ख़रीदे थे क्योंकि Warren को उस वक्त कोई भी Company समझ में नहीं आ रही थी और Warren का मानना है कि हमें Invest तभी करना चाहिए जब हम पूरी तरीके से सही हो।

अगर आपको कोई अच्छी Company समझ में नहीं आ रही है तो कोई बात नहीं Wait करो, Patience रखो लेकिन जबरदस्ती Investing नहीं करनी है।

और जब 1973 Market Crash होने लगा तब Warren ने Washington Post Company के Shares ख़रीदे क्योंकि उस समय Company काफी बुरी हालत में थी और कोई भी उसमे Invest नहीं करना चाहता था But Warren ने देखा कि उन्होंने उस वक्त Washington Post Company केवल 80 Million Dollars में मिल रही थी।

अगर उस Company के सारे Assets भी बेच दिए जायेंगे तो Easily कोई भी उसके 400 Million Dollars Pay करने को तयार हो जायेगा।

और Warren का कहना है कि आपको कभी भी ऐसी Company नहीं खरीदनी चाहिए जिसकी Worth केवल 83 Miilions हो और आप उसे 80 Millions में खरीद रहे हो।

आपको उससे ज्यादा का ही Profit देखना है क्योंकि जब भी कोई Engineer कोई Bridge बनाता है तो Margin of Safety का ध्यान रखता है। 

वैसा Bridge बनाता है कि उस Bridge पर 10,000 Pounds के Load वाले Trucks चलेंगे But वो Bridge 30,000 Pounds तक के Weight को झेल सकता है क्योंकि Engineer Margin of Safety का ध्यान रखता है।

अगर उसपर 10,000 Pounds से ज्यादा का Load भी आजाएगा तो कोई फर्क ना पड़े क्योंकि उसने उसे बनाया ही 30,000 Pounds तक के Weight को झेलने के लिए है।

इसलिए हमें भी हमेशा Margin of Safety का ध्यान रखते हुए Business को खरीदना चाहिए।

एक और चीज़ जो Mohnish ने Warren से सीखी थी कि किसी भी Company के Financial Statement बिलकुल Clear & Simple होने चाहिए।

अगर आपको उस Company के Financial Statement समझ में नहीं आ रहे है तो यह मान लों कि Management आपसे कुछ छुपा रहा है और आपको ऐसे Company में Invest नहीं करना चाहिए।

इस तरह Mohnish ने Warren को पूरी तरीके से Copy कर लिया था।

और एक बार Author एक Korean Restaurant में Mohnish के साथ Dinner कर रहे थे तब Author ने Mohnish से पुछा कि अगर आप पूरी तरीके से Warren को Copy करके इतने अमीर बन गए है तो बाकी लोग Warren को Copy क्यों नहीं कर पाते है ?  

तब Mohnish ने Author को जवाब दिया कि बाकि लोग मेरी तरह Shameless नहीं है, उनका Ego काफी बडा है।

और अगर आप किसी को पूरी तरीके से Copy करना चाहते है या Follow करना चाहते है तो आपको अपना Ego घर पर छोड़कर आना पड़ेगा क्योंकि Mohnish, Warren को अपना गुरु मानते थे तो उन्होंने जो कुछ भी सिखा, Warren से ही सिखा था।

और वह Warren को गुरु दक्षिणा देना चाहते थे।

तो July 2007 में Warren अपनी Charity के लिए पैसा इकट्ठा कर रहे थे कि जो भी नीलामी में ज्यादा बोली लगाएगा वो Warren Buffet के साथ Lunch कर पायेगा।

Mohnish Pabrai Lunch With Warren Buffet
Mohnish Pabrai Lunch With Warren Buffet

तो Mohnish Pabrai ने अपने दोस्त Kayees Pai के साथ Warren Buffet के Charity में बोली लगाई और वो Auction जीत गए।

इसके लिए Mohnish और उसके Friend ने करीबन 4 Crore 86 Lac Rs. दिए जो कि Warren Buffet ने वह सब Charity में दे दिए।

और Mohnish बोलते है कि वह मेरी तरफ से गुरु दक्षिणा थी क्योंकि Warren को वह अपना गुरु मानते थे।

उस Lunch में Mohnish ने Warren से काफी कुछ सिखा और तब Mohnish ने Warren से एक बात सीखी।

Warren बोलते है कि हमेशा अपने से बेहतर लोगो के साथ रहो।

उनके साथ घूमों – फिरों क्योंकि फिर तुम्हारे पास अपने आपको Improve करने के अलावा कुछ भी नहीं रहेगा और वो लोग आपको एक बेहतर इंसान बनाने में मदद करेंगे और यह बात Mohnish ने अपने दिमाग में उतार ली।

Warren कि तरह Mohnish भी Charity करना चाहते थे और Mohnish Anand Kumar के Super 30 Program से काफी Impress थे कि किस तरह Anand Kumar ने कितने बच्चों कि Life change कर दी है।

तो Mohnish Anand Kumar से मिले और उनसे कहां कि में आपके Super 30 Program को और फैलाना चाहता हूं और उसके लिए में पैसे Donate करना चाहता हूं।

लेकिन Anand Kumar जी ने मना कर दिया।

Anand Kumar जी ने कहां में पैसा नहीं लेता हूं और Offer करने के लिए बहुत – बहुत धन्यवाद्।

आप बहुत ही महान है जो हमारे संस्था के लिए इतना सबकुछ सोचा और एक बहुत ही अच्छे Manner में Anand Kumar जी ने Mohnish Pabrai जी को मना कर दिया।

और Anand Kumar के Super 30 के Program से Inspire होकर Mohnish ने भी कुछ ऐसा करने का सोचा और एक Under Preveleged लोगों के लिए Dakshina Foundation नाम कि संस्था खोली और उस Foundation ने काफी लोगों कि जिंदगी भी Change कि है।

और उसी Foundation में एक Tailor का लड़का पढ़ता था जिसकी Family कि Monthly Salary केवल 6,000 Rs. थी।

जिसका नाम था Ashok Talapatra. 

Ashok, Hyderabad में एक बस्ती में रहते थे।

उनके घर में दरवाजे नहीं थे बल्कि Pink Color के परदे थे जो बारिश को भी नहीं रोक पाते थे।

But Ashok पढ़ाई में काफी अच्छे थे और उन्हें Dakshina Program में ले लिया गया था और उनका IIT में All India Rank 63th आया था। 

और फिर आगे जाकर उन्हें Google Company में Job मिली थी और Google Join करने के एक साल बाद ही उन्होंने अपने Parents के लिए 2 BHK Apartment लिया और जब इस Book के Author Google में अपने Book के Promotion के लिए आए थे और उन्होंने Ashok कि Story Google में बताई और उस वक्त Ashok वहीं Google में बैठे हुए थे।

तो इस तरह Mohnish ने काफी लोगों कि जिंदगी इस Foundation से भी Change कि और इस Book के Author ने Mohnish से कुछ Lessons सीखें।

Important Lessons From Mohnish Pabrai

1. Clone Like Crazy  

– मतलब कि अगर किसी को Copy करना है तो पागलों कि तरह उसे Follow करने लग जाओं और उसके सारे Steps को अच्छे से Follow करों और अपने अंदर ना कोई शर्म रखो और ना कोई Ego.

जिस तरह Mohnish ने Warren को पूरी तरीके से Copy किया था।

और ऐसा नहीं कि Mohnish ने Warren को ही Copy किया था यहां तक कि Warren ने भी बहोत सारे Investing के Concept अपने गुरु Benjamin Graham से सीखें थे। 

इसलिए हमें भी अगर  किसी को गुरु मानना है, उसे Copy करना है तो, उसे पूरी तरकि से Follow करना Start करना होगा।

2. Hangout with People Who Are Better Than You  

– जैसे कि Lunch करते Time, Warren से जो बात Mohnish ने सीखी थी वह थी कि हमेशा अपने से बेहतर इंसान के साथ उठो – बैठो क्योंकि वो आपसे बेहतर है तो आप को उनसे बहोत कुछ सिखने को मिलेगा और आप भी बेहतर इंसान बन पाओगे।

3. Treat Life as a Game  

– Mohnish बोलते है कि अपनी Life को एक Game की तरह Treat करो जिसे हर साल आप जितना चाहते हो।

चाहे उसके लिए आपको कुछ भी करना पड़े और Mohnish ने Investing को एक Game की तरह ही Treat किया था, उसमें Mastery हासिल करी क्योंकि उन्हें पता था कि अगर उन्हें Life में कुछ कर दिखाना है तो उन्हें यह Game को किसी भी कीमत पर जितना होगा।

Mohnish Pabrai का एक बहुत ही Famous Quote है जिसका जिक्र उन्होनें अपनी Famous Book “The Dhando Investor” में भी किया है।

 “ Heads I Win, Tails I Don’t Loose So Much “  

यानी कि हमें हमेशा ऐसे Business को खोजना है और उसमें पैसा लगाना है जिस में अगर हम जीतें तो हमें बहुत ही ज्यादा फायदा होगा और अगर हम हारे तो हमें कुछ खास सा नुकसान ना हो।

जिसे उन्होंने Dhando Style का नाम भी दिया है | 

उनका मानना है कि हमेशा ऐसा Buisness Spike करो जो आपको काफी सस्ते में मिल रहा हो और उसके Profit देने के Chances काफी ज्यादा हो क्योंकि अगर वह Business चल निकला तो आपकी चांदी ही चांदी होगी और अगर वह नहीं चला तो आपने वैसे भी कुछ खास पैसे उसमें नहीं लगाए थे।

But ऐसे Business को ढूंढने में Time भी लग सकता है इसलिए Mohnish हमेशा ऐसी Opportunity का Wait करते थे और जब तक उन्हें कोई Business नहीं मिल जाता था जो सस्ते में मिल रहा हो तब तक वह Wait किया करते थे और बस Reading करते थे।

जिस तरह Warren ने Washing Post Company को केवल 80 Million Dollars में खरीदा जब कि उसकी Actual Value उससे काफी ज्यादा थी इसलिए इसी तरह कि Company में Invest करों जो आपको सस्ते में मिल रही हो।

So दोस्तों यह थी Mohnish Pabrai कि Case Study जिन्हें India का Warren Buffet के नाम से भी जाना जाता है।

So दोस्तों I Hope कि इस Blog Article से आपको कुछ ना कुछ सीखने को जरूर मिला होगा और अगर आपको यह Blog Article पसंद आया होगा।

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में उस Topic पर Blog Article लिखने कि पूरी कोशिश करूंगा।

तो मिलते है ऐसे ही एक और Interesting Blog में।

इस Blog को पूरा End तक पढ़ने के लिए आपका बहुत – बहुत धन्यवाद।

अन्य Articles पढ़े : –

Power of Compounding क्या है ? What is the Power of Compounding ? Power of Compounding in Hindi.

गरीब VS अमीर | 6 Main Differences Between Rich & Poor | How Rich People Think Book Summary in Hindi By Steve Siebold.

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What are the Top 3 Rules of Investing By Mohnish Pabrai?

1. Focus on Company Performance  
2. Margin of Safety  
3. Be Patient

Which Lessons Do You Learn From Mohnish Pabrai?

1. Clone Like Crazy  
2. Hangout with People Who Are Better Than You  
3. Treat Life as a Game  

Mohnish Pabrai का जन्म कब और कहां हुआ था ?

Mohnish Pabrai का जन्म 1964 में Mumbai में हुआ था और वह एक बहुत ही गरीब परिवार से Belong करते थे।

उनके Parents महीने का मुश्किल से 1500 Rs कमा पाते थे।

Mohnish के दादा जी Famous जादूगर Gogoi Pasha थे।

जबकि Mohnish के पिताजी एक Entrepreneur थे जिनके Business बहुत बार Fail हो चुके थे।

Mohnish बोलते है कि कभी – कभी घर की ऐसी हालत हो जाती थी कि हमारे पास खाने के लिए और घर के Rent तक के लिए पैसे नहीं होते थे।

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